新能源行业周报：光伏硅料价格上涨，风电海风项目加速，储能及人形机器人产业链值得关注

摘要： 本周新能源行业呈现积极发展态势，光伏产业链价格上涨，风电海风项目建设加速，储能和人形机器人产业链也值得关注。光伏: 硅料、硅片和电池片价格均上涨，N型硅料价格上涨900元/吨，...

本周新能源行业呈现积极发展态势，光伏产业链价格上涨，风电海风项目建设加速，储能和人形机器人产业链也值得关注。

光伏: 硅料、硅片和电池片价格均上涨，N型硅料价格上涨900元/吨，截至2024年12月底，硅片和电池片的库存基本消耗殆尽。市场对价格上涨的实际情况反应敏感，对政策细节反应则相对迟钝。

风电: 辽宁省发布7GW省管海域海上风电建设方案，提振市场信心。2024年1-11月，国内风电新增装机51.75GW，同比增长25%。海风项目开工超预期，市场预期风电基本面拐点向上，建议关注海风受益标的。

储能: 大储市场快速发展，传统市场放量，新兴市场崛起。产业链环节有望直接受益，建议关注PCS和变压器环节。

新技术: 国家制定低空运输国家标准，旨在平衡低空经济发展速度与稳定性，建议关注低空经济相关发展规范。

氢能: 氢能产业发展态势强劲，多地积极布局，投资有望迎来窗口期，建议关注制氢和储运环节。

电网设备: 国网公司发布±800kV/8GW特高压柔性直流技术成果，有望推动特高压柔直产业链发展，提升特高压柔直渗透率。

电动车: 上汽集团和宁德时代深化战略合作，电动车12月销量强劲，建议继续配置高盈利锂电池和结构件环节，并加大对正极、负极和电解液等有望改善环节的布局。

人形机器人: 特斯拉公布Optimus人形机器人2026年和2027年产量规划，CES2025多款中国人形机器人亮相，显示人形机器人产业前景广阔，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的Tier 1厂商以及关键零部件厂商。

风险提示: 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期；产品开发不及预期；原材料价格波动。